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国内如做空美股指数要怎么做?

更新时间:2020-11-05 16:31:28 编辑:美股股指期货 浏览:52

进行股票买卖时,我们会发现一个不同的地方,就是中国股市没有做空机制,只有在股票上涨时才能盈利,然而美股却可以做空。那么国内如做空美股指数要怎么做?让我们具体看一下吧。

中国股市没有卖空机制,只有当股票上涨时才能实现盈利。在此情况下,股价很容易偏离其实际价值,并且市盈率很高。另外,由于没有做空机制,只要庄家控制了大部分流通股,股价就能完全按照庄家的意图上下波动。

在美国,由于做空机制的存在,只要对股票走势判断正确,就算在熊市当中也能赚钱。而且由于没有股票在手中也能做空,使得庄家操控股价的难度空前加大。

做空美股的五种常见方式

1、直接做空股票

直接通过券商做空股票,比如雅虎的股票YHOO,先把从券商那里借过来的股票卖掉,等到雅虎的股票跌回去的时候再买回来,还给券商,赚取中间的差价。

P.S.并不是每一家美股券商都提供做空功能,只有实力雄厚流通性足够好的券商,才能让你在关键时刻借到券,其他的要么需要申请开通做空功能,要么就是借不到券。

2、通过买卖股票对应的期权来做空

美国股市中很多企业的股票都有相对应的期权(Options),有一个月到期、两个月到期、一年到期的等等,价格上也有区别,期权还有做多的(CALL)和做空的(PUT)。如果你手中有股票,可以自己把期权卖给别人(类似于自己“发行”期权),这种操作叫做“写”(WRITE)。

你可以直接购买做空的期权(买PUT),这个需要投入的资金比较少;或者你也可以购买股票之后,把做多的期权“写”给别人,不论股票涨跌与否,只要你把标的在当前价格以上的做多期权“写”出去,十之八九能够赚钱。

3、买指数对应期权

美国股市中的道琼斯指数、标普500指数、标普100指数也都有期权,指数期权和股票期权的交易方式也是差不多的,但是个人无法进行“写”操作,想要做空的话只能购买做空期权(PUT)。

4、美股做空类ETF

美股市场上做空类的ETF也有很多,比如做空道琼斯指数的DXD、做空纳斯达克指数的QID、做空金融服务业指数的SKF等等,如果你不愿意自己去冒太大的风险,不妨考虑购买做空类ETF,它们基本都是由专家操作,收益也比较可观。

5、通过期货交易

期货交易和股市是分开进行的,大家也可以通过股指期货来做空美股,不过股指期货比期权的花样要少很多,通过股指期货来做空美股的投资者也相对较少。

国内如做空美股指数要怎么做?

美股做空风险之---轧空(short squeeze)

相信大家听说过不少投资美股的优势,诸如上市公司多、资产全球配置、t+0交易,能做空、外国人免征利得税等等,但是对应优势自然也有风险,今天就是来说说做空的风险。

简单理解做空和做多是方向上的区别,做多:“看好——买入——上涨——卖出”;做空:“不看好——借股卖出——下跌——回补平仓”。这样看二者貌似没有什么不同,但是为什么很多人会说做空风险更大呢?

因为做空“亏损无底线”。大家投资无疑是为了赚钱,从赚钱的角度30块钱买的股票你说最高能涨到多少,谁也不知道。巴菲1963年收购伯克希尔的时候每股才8美元,但是现在每股超过16万美元,可以说上涨的空间是无限的;但是对应下跌空间就有限了,作为股东,自从有限责任公司和股份有限公司出现那天开始,你就只需要对你所投入的资产承担有限责任,即使破产清算那么顶多归0退市,也就是说做多最大的风险就是赔掉全部“账面价值”。

看到这里相信就不难理解做空的风险了,由于股票是上行空间无限,下行有限,而做空的最后一个环节是按照交易现价买入回补,那么盈利空间有限,亏损空间无限。

或许有的人会觉得只要我确定的这家公司不好,我就一直空着他呗,早晚会“守得云开见月明”——啥时候跌下来啥时候回补。这个想法从理论上没有什么问题,但是实际操作中你需要保证两个前提:1、一直有人愿意借给你股票;2、你有无限量的保证金。

我们一个一个解释:首先,做空要先有人愿意借出股票,当然这也不是白借的,你需要支付利息,利息的高低就取决于“愿意借出的股东”和“想要借入的shorter”供求关系议价啦。印象中2011年优酷股价超过60美元的时候,借股做空年化利率都60%!其次,股东把股票借给你以后,平仓回补的主动权还不能说完全在你手中,因为东西还是人家的,人家可以卖啊…如果你做空借股的对手方卖出股票,经纪人就给给你打电话要求平仓。可以说在交投不活跃的市场上,如果不能及时转换借股对手方,那么你就必须立即买入。最后,相信大家就理解了,有时候做空借股成本不低,并且还有可能因为对手方的选择被迫平仓。

我们经常听到“逼空、轧空(short squeeze)”一种情况就是在市场空头仓位比例较高,但是由于股价飙涨,多头要卖股导致没有人借股票给空头,空头强行平仓,推动股价进一步上涨。

以上就是国内如何做空美股指数的内容了,要提醒大家的是股票做空具有一定的风险,我们要掌握一些做空方法,希望可以帮助到大家。